俄罗斯乌拉尔钾肥公司（Uralkali）宣布退出BPC联盟的消息已过一周有余，相对于消息发布当日股票市场的恐慌，国内钾肥市场表现的似乎异常冷静。青海地区钾肥企业正常生产、发运、铺货，贸易商耐心等待下游询单，南方港口和北方边贸的新货源持续抵达。价格看似持稳，只是下游观望情绪更加浓重。低迷了长达近两年之久的国内钾肥市场，很像近日暴雨来临前，被闷热和低气压笼罩的京城天气，响雷过后是否会大雨顷盆。
分与合仅是供应商的游戏？
继Uralkail退出BPC后的一周，本周二，白俄罗斯Belaruskali公司发布公告称，已与卡塔尔贸易公司Muntajat就双方共同销售化肥事宜签订了框架协议。Muntajat负责每年销售300万吨Belaruskali生产的化肥。此协议作为Belaruskali公司新的销售策略的一部分，旨在开拓BPC未涉及到的新的销售市场。Muntajat是一家总部设在多哈的公司，年销售1000万吨的石化产品、聚合物和肥料。该公司由卡塔尔政府于去年设立，拥有对受管制的化学品和石化产品在卡塔尔国内的购买、市场、分销和零售的独家代理权。而此次的协议，也是该公司第一次涉及其他国家的产品市场。Muntajat目前并未就此发表评论，但Belaruskali方面表现的较为积极，BPC总裁近日还会见了巴西进口商，以确保在该国的市场份额，并继续保持与中方有关于下半年钾肥进口合同的接洽。
在国际钾肥市场上，钾肥需求度较高的国家，本国内的钾资源均相对贫瘠。在过去的近十年里，国际钾肥市场一直由Uralkali与Belaruskali合资企业白俄罗斯钾肥公司(BPC)和由加拿大钾肥公司（PotashCorpofSaskatchewan）、加阳公司（Agrium）和美盛公司（Mosaic）组成的北美钾肥销售联盟（Canpotex）所主导。两大钾肥组织控制全球70%贸易量，两个组织的成员并不直接和需求方打交道，而是通过两大贸易组织代理，从而增加其话语权，联手将钾肥价格维持在远超过生产成本的水平上。而另一方面，钾肥消耗量超过全球产量三分之一的中国、印度和巴西三个钾肥需求大国，每年都要为进口钾肥支付高额的采购价格。
近几年来，在高利润的驱使下，各大钾肥供应商不断扩张其产能。从2010年到2015年，世界钾盐产能计划从4270万吨增加到5960万吨，增涨率达到近40%。国际钾肥市场供应量的增加速度远超过需求量增速，产能过剩问题日益凸显。2012年北美地区钾肥库存一直处于高位，据TFI统计数据显示，截止2012年10月底，北美钾肥总库存量达到峰值，约为307。7万吨（折纯量约207万吨），较去年同期164。5万吨增长了52。7%，较过去五年平均库存量175。1万吨多43%。11-12月份，供应商为了控制市场供需平衡陆续减产，库存量的增加速度放缓，但截至12月底，库存总计314。5万吨，仍比过去五年同期均值高出37%，也比2011年同期高出了26%。
在供需失衡的压力下，尽管两大销售联盟持价态度明确，但国际钾肥销售价格也在逐年下滑。供应商们想保证收益，只能增加其销售量以抵消价格下跌带来的利润率降低。但是在市场总需求量基本持平的前提下，一方增加其销量，意味着其他供应商的市场份额就要随着减少。其实早在今年5月芝加哥国际肥料会议上，有关BPC有可能解体的消息就引起过广泛关注。Belaruskali的一些部门试图不通过BPC售货，引发Uralkali方面不满，但是当时白俄罗斯总统卢卡申科否认了这一消息，并表示：“在目前状况下，双方应该做的是强化统一，任何试图分裂的行为只会对Uralkali和Belaruskali双方均造成伤害。”不过随后，乌拉尔钾肥公司总经理巴乌尔格尔涅尔在答记者问时表示，乌钾2013年计划生产氯化钾950万吨。，如果与中国市场下半年钾肥大合同顺利签署，产量将增至1050万吨。巴称，上半年未与中国签订海运供货合同。此前，每年通过铁路对中国的发货量达200万吨（每月15万吨），如果成功签订海运合同，每月供货量将增至20万吨。Uralkali希望在保证陆运的前提下，今年仍可与中方签订海运供货合同。但是中国今年钾肥市场整体行情一直低迷是众所周知的事实，下半年钾肥海运进口量预计很难与上半年持平，如果Uralkali方面再涉及海运合同，那意味着其他方面的供应量势必有所下降。在BPC销售联盟未分裂之前，其控制了全球总规模近220亿美元的钾肥市场份额的43%，而仅Uralkali的产量就占了全球的五分之一，且俄罗斯有着全球钾肥供应商中生产成本最低的优势，在全球4000万吨钾肥交货量中，仅俄罗斯一方扩产，就可覆盖加拿大、德国、以色列等国的总量。所以，当初双方既然能在利益的前提下达成联盟，那在利益分配达不到一致的情况下解除联盟也就不足为奇了。
市场低迷全因供需不平衡？
2013年上半年，在国际供应商开足马力全力保证供应量的同时，国内钾肥市场延续了2012年末的低迷态势，交投持续清淡，市场供大于求局面依旧突出。上半年钾肥价格、国产钾肥产量、国产钾肥企业利润以及开工率较前期均有所下降，而进口量和库存量却在持续增加。
据《农资导报》记者高妍了解，截止2012年底，港口和企业钾肥库存结转量约370万吨。2012年由于国内大的钾肥生产企业和大的进口贸易经销企业实行联销联储政策，各大复合肥企业的库存丰富，其库存量基本能满足一季度的钾肥需求量，这部分库存量约有240万吨左右。青海地区2月下旬开始进入正常生产，2013年上半年国产钾肥产量折氯化钾达251万吨。
进口方面，2013年上半年中国海运钾肥大合同数量为320万吨，在3-7月集中到港。1-6月氯化钾进口总量为363。4万吨，其中海运257万吨，经俄罗斯通过铁路来自边贸的进口量109。5万吨，分别占进口总量的约70%和30%。其中一季度边贸钾肥进口量每个月都保持在20万吨左右，为近两年来最高。
综合以上数据，2013年1-6月国内钾肥总供应量为1224。4万吨氯化钾（折），与2012年1253万吨氯化钾（折）的总需求量基本持平。这就意味着，下半年即使没有钾肥进口，仅国产钾肥正常开工就可以保证2013年全年的钾肥需求量。
在庞大的供应量保证下，钾肥价格从年初至今，一直呈缓慢下滑趋势。以边贸俄红钾为例，目前60%俄红钾边贸口岸报价2000元，而2012年同期的价格是3050元，下降幅度高达34。5%。国内钾肥市场自2011年就开始进入成交清淡状态，在总体需求量不旺，市场缺少有利支撑的情况下，低迷预计还将持续。目前整体经济环境不振使得业内对后期需求难有信心，另外复合肥市场处于淡季，开工率较低，前几年钾肥价格的非理性波动也让采购者保持着理性的心态，各地经销商观望为主，价格普遍高报低走，成交多为一单一议，这也导致目前各厂家及贸易商对外报价多数沦为摆设，成交价格总体仍较为混乱，个别地区极端价格的出现，也再进一步削弱业内对钾肥后市的信心。
中国市场将如何划分？
中国市场做为三大主要钾肥需求国之一，也是亚洲地区钾肥市场标杆，一直是国际钾肥供应商关注和争夺的焦点。BPC联盟未解体之前，对中国市场的钾肥供应比例也是逐年提高。2012年在中国钾肥进口总量的634。2万吨重，通过BPC来自俄罗斯和白俄罗斯的进口量达370。37万吨，占总量的58。4%，同比上涨33%。来自加拿大100。6万吨的进口量位居第二位，占总量的15。87%，同比下降了41。53%。ICL做为中国钾肥进口的主要供应商之一，2012年来自以色列的供应量为82万吨，占总量的12。9%，较去年同期也下降了35。08%。另一个市场份额增长较高点是德国，2012年供应量较前期增长了47。75%，但是我国目前从德国方面进口的钾肥总量较少，2012年来自德国的进口量仅为24。69万吨。另外，约旦方面还有增长空间，而来自乌兹别克斯坦的进口量虽不多，但也呈增长态势。
进入2013年后，1-6月中国进口氯化钾总量为363。4万吨，其中来自俄罗斯的进口量达173。4万吨，占总量的47。7%，较2012年所占比例下降了近10%。而来自加拿大的进口量为106。3万吨，占进口总量的29。2%，较去年低增长了13。33%。来自以色列的进口量为51万吨，14%的市场份额与2012年基本持平。另外来自德国的进口量17万吨，所占市场份额继续上涨，由去年底的3。89%上涨至4。67%。综上数据可以看出，2013年上半年，其他供应商在中国市场份额比例的增加似乎都来自与BPC份额的减少，也许这也是Uralkali脱离BPC的原因之一。
Uralkali与BPC分裂后的当天，又同时发布消息称已与中农签订下半年钾肥50万吨海运大单。此笔交易的价格至今仍未透露，不过Uralkali首席执行官VladislavBaumgertner上周在答记者问时侧面表示：“乌钾自本月起将满负荷生产，计划将今年产量提升至1050万吨，截止2014年，计划提升产量至1300万吨。乌钾目前以追求销量为主，而不是价格的稳定。对于中国市场，下半年价格将在到岸价350美元左右，比上半年价格每吨下降50美元。而现货价格甚至可以下降到300美元甚至更低。”这番言论也引起各方对钾肥价格后期走势的恐慌，本周东南亚和独联体钾肥到岸价相继下滑，垄断了多年的钾肥价格，也许今后价格走势将更贴近市场，而这也许也将是影响下半年中国市场钾肥进口份额的变化的主导。
回顾近半月来“难得热闹”的钾肥市场，供应商集中度的降低，对于每年钾肥进口量超过600万吨的我国来说，算是一个无可争议的利好。目前港口、边贸进口钾不断到货，国产钾发运较为顺畅。有钾肥需求的地区几乎都有了钾肥库存。局部据称已是货满为患。据悉，进口钾也加入了联储操作，而且规模空前，足以见得目前钾肥厂商之艰难。下半年国内钾肥价格又将何去何从，似乎是业内目前心知肚明却又不愿挑明的事实。无论怎样，持续了多年的高价钾肥价格理性回落，对于最基层的肥料使用者来说都是一件好事。如何把握时机，推广宣传更科学合理的增加钾肥施用量，也是下一步各方钾肥经营者应该考虑的问题。
